15 февраля (среда)
в Государственном университете -
Высшей школе экономики (ГУ ВШЭ, www.hse.ru)
состоится очередное заседание научного семинара
"МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ
АНАЛИЗА РЕШЕНИЙ
В ЭКОНОМИКЕ, БИЗНЕСЕ И ПОЛИТИКЕ".
Руководители семинара:
д.т.н., проф.
Алескеров Фуад
Тагиевич,
д.т.н., проф. Подиновский Владислав Владимирович
На заседании семинара 15 февраля 2006 г. состоится доклад
О стратегической мотивировке случайного
блуждания цен на финансовых рынках
В.К.Доманский, В.Л.Крепс (Cанкт-Петербург, CПбЭМИ РАН)
Аннотация
Возникновение в эволюции цен на финансовых рынках
случайных блужданий или их непрерывного аналога броуновского
движения принято объяснять воздействием на процесс ценообразования
многочисленных экзогенных факторов, подверженных случайным изменениям во
времени. В работе Де Мейера и Салей (2002) предлагается
иная "эндогенная" мотивировка возникновения броуновской компоненты в
эволюции рыночных цен, основанная на предположении о том что, участники рынка
имеют различную информацию о событиях, влияющих на цены. Стремление
"инсайдера" скрывать свою информацию понуждает его к стратегическому
маневрированию, которое приводит к сглаживанию резких скачков рыночных цен
и влечет появление в их эволюции броуновской компоненты. Де Мейер и Салей
демонстрируют этот эффект на примере упрощенной модели
многошаговых биржевых торгов с асимметричной информацией.
В модели Де Мейера и Салей агенты могли делать произвольные
ставки. Мы рассмотрели более реалистичный вариант модели,
когда допустимы только дискретные ставки и продемонстрировали в этом
случае эффект появления случайных блужданий цен.
Заседание состоится в 16.40 по адресу: 101990, Москва, Мясницкая, 20, Высшая школа экономики, аудитория 309
На семинар приглашаются все желающие. В связи с пропускным режимом в ГУ ВШЭ,
коллеги, не имеющие пропусков, проходят в здание ГУ ВШЭ по списку участников
семинара при предъявлении удостоверения личности. Для включения в список
участников семинара необходимо заранее проинформировать нас о желании посетить
заседание семинара - прислать по электронной почте Вашу фамилию, имя, отчество и
название организации, в которой Вы работаете.
Мы с удовольствием рассмотрим
Ваши предложения о выступлении с докладами на заседаниях семинара. С Вашими
предложениями и замечаниями обращайтесь к любому из руководителей семинара по
телефону 921-97-30 или по электронной почте dhm-econ@hse.ru (желательно, с пометкой
"Семинар").
Проезд - ближайшее метро: Лубянка (выход к магазину "Библио-Глобус"),
Тургеневская (выход на ул. Мясницкая), Китай-город (выход к Политехническому
музею, на ул. Маросейка, на Лубянский пр-д), Чистые пруды (выход к
Главпочтамту)
Подробную схему проезда можно посмотреть здесь http://www.hse.ru/map/mias.htm#
